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精华版来了!1900字“带”你读完421页京东数科招股书

2020-09-13 08:02:41来源:新京报网

在招股书中,京东数科给自己的“画像”是“一家全球领先的数字科技公司,致力于为金融机构、商户与企业、政府及其他客户提供全方位数字化解决方案。”京东数科本次拟发行不超过5.38亿股,占发行后总股本的比例不低于10%,且本次全部为发行新股,不涉及原股东公开发售股份。主承销商为国泰君安与五矿证券。同时,京东数科授予主承销商不超过15%的超额配售选择权(即“绿鞋机制”)。

关键词:募资用途

本次IPO,京东数科拟募资金额合计为203.67亿元。招股书介绍,本次发行的实际募集资金扣除发行费用后的净额拟投入“补充流动资金”、“数字科技中心扩建”、“金融机构数字化解决方案升级建设”、“新兴产业数字化解决方案升级建设”、“商户与企业数字化解决方案升级建设”以及“开放平台升级建设”为代表的6个项目。

其中,记者注意到,“数字科技中心扩建”项目募集资金拟投入金额为39.81亿元,在6个项目中排名第二位。

图1

关键词:业绩表现

主要财务数据和财务指标方面,招股书显示,截至2020年上半年,京东数科的总资产规模约为562.92亿元;总营收约为103.27亿元;研发投入占总营收的比例为15.67%,而这一数据已自2017年以来,保持连续三个年度的增长趋势,截至2019年年末时为14.10%。

2019年度,京东数科的营收约为182.03亿元,净利率约为7.73亿元。这一年也因此成为京东数科2017年以来近三年中,业绩表现最优的年份。

图2

关键词:营收构成+“明星”产品

京东数科按照其服务行业和客户类型,将其主营业务划分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案等三大主要板块。

图3

图4

首先,占营收比最高的商户与企业数字化解决方案板块中,最为“吸睛”的产品当属“京东白条”。

2017年、2018年、2019年及2020年1-6月内(下称“报告期各期内”),京东白条年度活跃用户数分别为2492.73万人、3584.36万人、5780.61万人和5544.61万人,年复合增长率达到52.28%。

其次,在金融机构数字化解决方案板块的主要信贷科技产品方面,“京东金条”成最大“焦点”。

报告期各期,京东金条的促成的贷款规模分别为1036.85亿元、2554.92亿元、4589.15亿元和2612.17亿元,近三年复合增长率为110.38%。

再次,政府及其他客户数字化解决方案板块,报告期各期内收入分别为0.73亿元、1.47亿元、8.41亿元和5.75亿元,年复合增长率达到239.05%。

关键词:信贷资产质量

截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日,京东数科促成的消费信贷资产90天以上逾期率分别为0.88%、0.82%和0.82%。

2020年上半年,新冠疫情影响下,京东数科促成的消费信贷资产90天以上逾期率有所波动。90天以上逾期率在5月时达到上半年波动最高值1.70%。但通过与合作机构动态调整、实时风险联动,30天、90天以上逾期率分别在4月和6月后开始回落。

图5

京东数科平台促成的中小微信贷资产质量方面,截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日,90天以上逾期率分别为0.83%、2.10%、1.33%。

关键词:控股参股

当前,京东数科主要控股子公司共有14家(注,提供融资租赁业务服务的上海嘉展,京东数科已于2020年8月解除了对其的协议控制);参股合营公司共有1家(名为“LIVI HOLDINGS LIMITED”)。此外,截至2020年6月30日,除以上主要参股合营公司以外,京东数科还拥有其他以权益法核算的参股合营及联营公司12家,京东数科对其投资的账面价值合计为人民币8.82亿元。

通过直接持股或间接持股,京东数科控股子公司主要包括:1家提供第三方支付服务的子公司(即“网银在线”);4家提供小额贷款服务的子公司;1家商业保理业务子公司(即“邦汇保理”)。

图6

图7

注册地位于重庆、上海、北京的4家控股小贷子公司中,来自重庆市金融监管局的披露,京东数科两家重庆的小贷公司均为可以通过互联网展业的网络小贷公司。

关键词:员工结构

截至2020年6月30日,京东数科在岗员工总数为9989人,较2019年年末增加了354人;而该数据在截至2017年12月31日时为4807人。

图8

同样截至2020年6月30日,京东数科研发及专业人员共计6969人,占员工总数的比例近70%。但该比例自2017年开始呈现下降趋势。截至2017年、2018年及2019年的年末,京东数科研发及专业人员合计占员工总数的比例分别为82.23%、80.6%及72%。

图9